Revue annuelle de l’entreprise – Mars 2024

Au cœur de notre organisation se trouvent l’engagement et le désir d’offrir un rendement et un service supérieurs à nos clients. Notre principal objectif est de répondre aux attentes de nos clients tout en nous assurant que notre équipe est très motivée et enthousiaste. Pour y arriver, nous nous concentrons sur ce que nous faisons de mieux tout en cherchant à demeurer à l’avant-garde de la recherche et du développement sur les marchés des capitaux.

Investir dans nos futurs leaders

Une fois par année, nous présentons à nos clients une revue annuelle de l’entreprise, décrivant comment nous orientons nos efforts au sein de CC&L pour nous assurer que nous sommes prêts à respecter notre engagement à l’égard du rendement des placements et des objectifs de service pour nos clients.

Ces dernières années ont été une période de transformation et de croissance chez CC&L. Nos équipes ont pris de l’expansion alors que nous bâtissons la prochaine génération de dirigeants. Nous avons atteint nos objectifs de placement pour la plupart de nos stratégies, ce qui contribue à la croissance de l’actif. Plus particulièrement, l’expansion de nos capacités d’analyse quantitative des actions, et l’élargissement de notre offre des stratégies en actions et de notre clientèle ont considérablement transformé nos activités. Cette croissance nous incite à réfléchir à la façon de positionner nos activités pour la prochaine décennie.

Nos employés sont le fondement de notre société et notre capital intellectuel est notre ressource la plus précieuse. Nous demeurons déterminés à investir dans nos équipes; et grâce à la planification du perfectionnement professionnel et aux programmes de formation en leadership, nous cherchons à approfondir les connaissances et à élargir le savoir-faire de nos équipes, tout en renforçant nos processus de placement et en planifiant la relève.

À l’appui du perfectionnement des talents, l’initiative de Leadership au féminin de CC&L a été lancée en 2021; elle est dirigée par un comité composé en majorité de femmes au sein de l’organisation, et vise à cerner et à régler les problèmes qui contribuent au déséquilibre entre les sexes en matière de leadership au sein de notre organisation, de notre industrie et de notre société.

Nous croyons (selon des études universitaires, des recherches de l’industrie et des expériences personnelles) que ce déséquilibre découle d’influences sociétales, de la complaisance et des préjugés inconscients. Même si les statistiques à l’égard du déséquilibre entre les sexes dans les postes de direction sont décourageantes, nous croyons que nous pouvons apporter des changements au moyen de mesures réfléchies et coordonnées. Si nous réussissons à nous attaquer aux principales causes du déséquilibre entre les sexes en matière de leadership, nous pourrons considérablement élargir le bassin de talents à partir duquel les grands leaders émergent, améliorant ainsi les résultats.

Un résultat important – et inattendu – de nos efforts est que les solutions identifiées pour le déséquilibre entre les sexes en matière de leadership sont aussi des solutions qui s’appliquent à des enjeux plus larges et qui peuvent être profitables à tous. En 2023, nous avons commencé à mettre en œuvre les solutions recommandées par le comité de leadership au féminin. Pour en savoir plus, veuillez lire notre document d’information Leadership au féminin.

Au cours de la dernière année, une autre initiative importante a été un projet visant à favoriser une culture de rétroaction continue en temps réel, stimulant l’innovation, la croissance professionnelle et la motivation. Selon nous, la rétroaction est essentielle au succès individuel et collectif. Dans notre secteur concurrentiel, il est essentiel de remettre en question le statu quo, d’innover et de prendre des risques. Pour atteindre notre plein potentiel, nous devons recevoir une rétroaction constructive pour nous améliorer. Cette conviction nous a amenés à investir dans un programme de perfectionnement à l’échelle de l’entreprise, animé par un consultant indépendant, afin de cultiver et de renforcer une culture de rétroaction et d’innovation. Ce processus a commencé par une rencontre hors site pour en arriver à une vision commune de notre culture de rétroaction et s’est poursuivi par six ateliers visant à acquérir des connaissances et des compétences de base et à intégrer des pratiques de rétroaction. Ce projet de dix mois représente une étape importante de nos efforts continus visant à améliorer notre culture, nos compétences et nos processus en matière de leadership.

En 2024, nous chercherons à améliorer les pratiques de gestion des congés parentaux et d’encadrement professionnel.

En terminant, je tiens à remercier nos clients de leur confiance et de leur partenariat soutenu.

Sincères salutations,

Martin Gerber
Président et chef des placements

Notre équipe

Nos équipes ont continué de prendre de l’expansion en 2023. CC&L a accueilli 25 nouveaux employés, ce qui a fait grossir son équipe de 18 employés pour l’année et porté son effectif à 135 personnes. Nos activités profitent également des 410 employés du Groupe financier CC&L, qui soutiennent la gestion des affaires, l’exploitation, le marketing et la distribution.

La stabilité et les spécialisations de notre société demeurent les principaux moteurs de nos activités. La clé de notre succès réside dans une planification approfondie de la relève et une approche rigoureuse en matière de perfectionnement professionnel. Notre processus rigoureux de revue annuelle nous permet d’identifier les réalisations, les tendances et les points à améliorer.

Nous sommes heureux d’annoncer que plusieurs employés ont été promus au poste de directeur principal à compter du 1^er janvier 2024 en reconnaissance de leur contribution importante et croissante à notre société.

Le conseil d’administration de CC&L est heureux d’annoncer qu’à compter du 1er janvier 2024, les personnes suivantes ont été promues, devenant actionnaires de la société, en reconnaissance de leur leadership et de leur influence dans leurs fonctions.

Titres à revenu fixe

Au cours des deux dernières années, Brian Eby, gestionnaire de portefeuille, Stratégie macroéconomique, a mis en œuvre la dernière étape de son plan de relève, travaillant en étroite collaboration avec TJ Sutter dans un rôle de mentorat, effectuant la transition de l’analyse macroéconomique, des prévisions et des décisions de portefeuille. Après 25 ans chez CC&L, Brian prendra sa retraite le 30 juin 2024.

Gestion de placements Connor, Clark & Lunn se réjouit d’annoncer que TJ Sutter, CFA, a été promu au poste de cochef de l’équipe des titres à revenu fixe. TJ a joint la firme en février 2021 après avoir passé dix ans chez RBC Marchés des Capitaux où il était directeur et chef régional du groupe des titres à revenu fixe, des devises et des produits de base. Auparavant chez RBC, TJ était responsable de la mise en oeuvre des stratégies de risque liées aux placements et dirigeait une équipe de neuf négociateurs et représentants, tout en supervisant les relations avec certains des plus importants clients de la banque. Au sein de CC&L, TJ a acquis une solide expérience en tant que macro-stratège de l’équipe des titres à revenu fixe. TJ travaillera en étroite collaboration avec David George dans le rôle de cochef de l’équipe pour les deux prochaines années, alors que David s’apprête à prendre sa retraite.

Les performances de l’équipe des titres à revenu fixe témoignent de l’excellent travail réalisé par David au cours de son mandat pour bien former et développer les professionnels des placements. Avec les autres associés, il a formé un groupe talentueux qui continuera à se développer et qui aura l’occasion d’élargir leur rôle au cours des deux prochaines années. Le soutien de David au cours de cette période facilitera une transition en douceur des rôles et des responsabilités, ce qui nous permettra de continuer à répondre avec succès aux objectifs de placement de nos clients.

Ted Huang, analyste quantitatif qui s’est joint à l’équipe des titres à revenu fixe en 2018 et qui est devenu directeur principal en 2021, a été nommé actionnaire cette année. La combinaison de ses solides compétences en analyse quantitative et de son expérience pratique des titres à revenu fixe a été très précieuse pour trouver des sources uniques de valeur ajoutée sur le marché obligataire.

Stratégies fondamentales d’actions

Brian Milne est devenu gestionnaire de portefeuille, couvrant le secteur de l’énergie, en remplacement de Mark Bridges, qui a pris sa retraite de CC&L le 31 décembre 2023. Brian couvre le secteur de l’énergie pour les actions et les titres de créance depuis 13 ans. Il est actionnaire et ancien analyste de crédit principal responsable des titres de créance énergétiques pour l’équipe des titres à revenu fixe, où il a collaboré avec Mark dans le secteur de l’énergie.

Michael McPhillips a été nommé chef de la recherche fondamentale sur les actions le 31 décembre 2023, après le départ à la retraite de Mark Bridges. Michael est actionnaire et compte plus de 10 ans d’expérience. Il est membre de l’équipe d’analyse fondamentale des actions depuis 2013.

L’équipe se concentre sur le développement de la prochaine génération de leaders en placement et est heureuse d’annoncer la nomination de trois personnes comme actionnaires :

Lisa Conroy s’est jointe à l’équipe Stratégies fondamentales d’actions en 2013 à titre d’analyste couvrant un certain nombre de secteurs du marché boursier canadien. Lisa est devenue directrice principale en 2022 et a assumé des responsabilités croissantes axée sur le soutien des clients de CC&L en tant que spécialiste des produits en ce qui a trait à la stratégie et au positionnement des portefeuilles.

Kathryn Alexander s’est jointe à la société en 2017 à titre d’associée de recherche spécialisée dans les sociétés des secteurs de l’industrie et des services financiers diversifiés. Elle a assumé des responsabilités croissantes au fil du temps et a été promue au poste de directrice principale en 2019, avant de décider de prendre une pause pour fonder une famille. Nous étions ravis de l’accueillir de nouveau en 2023 et elle s’est rapidement adaptée. Elle couvre maintenant, entre autres, les sociétés des secteurs des infrastructures énergétiques, des télécommunications et des produits forestiers, et elle apprend aussi à devenir gestionnaire de portefeuille principale.

Jack Ferris s’est joint à la société en 2022 à titre d’associé de recherche spécialisé dans les sociétés du secteur des matériaux. Il est devenu directeur principal en 2023. Après avoir rapidement maîtrisé ce secteur, il s’est concentré sur les sociétés du secteur des biens de la consommation de base. En plus de faire des recherches sur les sociétés, Jack apprend à devenir gestionnaire de portefeuille principal.

Stratégies quantitatives d’actions

Jennifer Drake a terminé sa transition au poste de cochef de l’équipe Stratégies quantitatives d’actions le 1er janvier 2024. Jenny a assumé la responsabilité principale de la stratégie d’affaires et d’équipe, en collaboration avec Steven Huang, qui continue de diriger la stratégie de placement.

L’équipe continue de croître, ajoutant du personnel à toutes les sous-équipes en 2023, avec environ 10 nouveaux employés, ce qui porte l’équipe à 72 membres. Le plan consiste à continuer d’investir dans les ressources de leadership des sous-équipes à un rythme similaire cette année.

Kyle Ingham, responsable de la sous-équipe de gestion du processus de placement des stratégies quantitatives, est passé à un poste stratégique, soit celui de chef des opérations de gestion de placements, à compter du 1^er janvier 2024. La sous-équipe de gestion du processus de placement des stratégies quantitatives passe à un modèle de cogestion dirigé par Cam MacDonald et Chris Holley.

Solutions clients

L’équipe ajoute des membres à sa direction en vue de la relève de Phillip Cotterill au cours des prochaines années. Calum Mackenzie s’est joint à la société en juillet 2023, apportant une expérience appréciable acquise dans des postes de direction antérieurs et contribuant de plus en plus aux discussions stratégiques de l’équipe. Il est devenu directeur principal en 2023 et actionnaire cette année.

Diana Prenovost s’est jointe à nous en janvier 2023, travaillant aux côtés de Johanne Bouchard, gestionnaire des relations avec les clients, qui prendra sa retraite le 31 décembre 2024, après 18 ans au service de la société. Diana a été promue au poste de directrice principale cette année et est « la première employée permanente de Gestion de placements Connor Clark & Lunn » à notre bureau de Montréal.

Opérations de gestion de placements

À titre de chef des opérations de gestion de placements, Kyle Ingham est responsable de la direction stratégique des opérations de gestion de placements et relève directement du président et chef des placements. Kyle est actionnaire qui assure la relève de Lee Damji et gère la sous-équipe de gestion du processus de placement des Stratégies quantitatives d’actions. Lee travaille à Connor Clark & Lunn depuis 26 ans, en tant que chef de l’équipe des systèmes d’information du Groupe financier Connor, Clark & Lunn pendant 20 ans et directeur général des opérations pendant 2 ans, jusqu’en 2019, date à laquelle il a rejoint Gestion de placements Connor Clark & Lunn pour assumer ce nouveau rôle. Il continue à jouer un rôle de conseiller et de mentor pour le développement du leadership. Il prévoit de prendre sa retraite le 31 décembre 2024.

Investissement responsable

La fiche d’évaluation des PRI pour 2023 de CC&L reflète plusieurs améliorations dans nos activités ESG. Nous sommes maintenant classés à un niveau égal ou supérieur à la médiane dans toutes les catégories d’évaluation.

Le comité ESG a effectué un examen de nos pratiques ESG en 2022 et 2023 et a établi des priorités quant à plusieurs domaines à améliorer. Un plan de projet, qui comprend des améliorations à la formation sur les facteurs ESG, à la production de rapports et aux capacités d’engagement à l’extérieur du Canada, sera mis en œuvre en 2024.

Nouvelles de l’entreprise

Actif géré

L’actif sous gestion (ASG) de CC&L a augmenté de 10 milliards de dollars canadiens en 2023 pour s’établir à 64 milliards de dollars canadiens au 31 décembre 2023. Nous sommes heureux d’annoncer que nous poursuivons notre croissance grâce aux mandats de nouveaux clients répartis dans toutes les équipes de placement. En 2023, CC&L a accueilli 21 nouveaux clients et a obtenu cinq nouveaux mandats de clients existants totalisant 2,6 milliards de dollars canadiens. Les nouveaux mandats sont pour la plupart des mandats d’analyse quantitative d’actions étrangères confiés par des investisseurs institutionnels à l’extérieur du Canada.

Mise à jour sur les produits

Nous lançons une nouvelle stratégie de titres à revenu fixe de base plus en 2024 qui comprendra la stratégie de titres à revenu fixe de base de CC&L ainsi que des placements dans des prêts hypothécaires et des titres de créance de marchés émergents gérés par des équipes affiliées au sein du Groupe financier CC&L.

La distribution aux États-Unis des stratégies quantitatives d’actions de CC&L a été augmentée au moyen d’une plateforme de fiducie de placement collectif (CIT) pour les régimes de retraite réglementés par l’Employee Retirement Income Security Act (ERISA). La Q Emerging Markets Equity CIT a été lancée en janvier et les Q Global et Q International Equity CIT seront également lancées cette année.

La plateforme des fonds de structure OPCVM (basée en Irlande) de CC&L s’agrandit également cette année avec l’ajout des fonds d’actions mondiales Q et d’actions mondiales à petite capitalisation Q.

Mot de la fin

Nous tenons à remercier nos clients et nos partenaires d’affaires pour leur soutien et espérons continuer de vous aider à atteindre vos objectifs de placement.