À propos de notre entreprise Archives - Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltée

Connor, Clark & Lunn Infrastructure (« CC&L Infrastructure ») est heureuse d’annoncer qu’elle a parachevé l’acquisition annoncée antérieurement d’une participation de 80 % dans le parc éolien Sharp Hills (« Sharp Hills » ou le « projet ») d’EDP Renewables Canada Ltd. (« EDPR Canada »), filiale d’EDP Renewables, un chef de file de la production d’énergie renouvelable à l’échelle mondiale. Grâce à cet investissement dans Sharp Hills, CC&L Infrastructure détient maintenant environ 1,8 GW d’énergie renouvelable au Canada, aux États-Unis et au Chili et gère un actif global d’environ six milliards de dollars.

Forte d’une capacité d’environ 300 MW, Sharp Hills est l’un des plus grands parcs éoliens terrestres au Canada, qui représente une production d’énergie propre équivalant à la consommation d’électricité de plus de 160 000 foyers en Alberta. La construction des installations s’est récemment terminée. Le projet a atteint sa pleine exploitation au début de 2024 et est entièrement réservé à un contrat d’achat d’énergie d’une durée de 15 ans avec une contrepartie de grande qualité.

« Cet investissement dans Sharp Hills est notre premier dans un parc éolien au Canada et il diversifie davantage notre portefeuille d’infrastructures à l’échelle des secteurs et des régions, » a déclaré Matt O’Brien, président de CC&L Infrastructure. « Nous sommes heureux de nous associer de nouveau à EDPR et nous avons hâte de détenir et d’exploiter le projet Sharp Hills ensemble au cours des prochaines années. »

Il s’agit de la deuxième opération que CC&L Infrastructure effectue avec EDPR, et la société avait déjà acquis en 2020 des actifs éoliens et solaires totalisant 560 MW aux États-Unis. Le partenariat de CC&L Infrastructure avec EDPR totalise maintenant plus de 800 MW de projets d’énergie renouvelable en exploitation au Canada et aux États-Unis.

About Connor, Clark & Lunn Infrastructure

CC&L Infrastructure investit dans des infrastructures du marché intermédiaire qui présentent un profil risque-rendement intéressant, une longue durée de vie et un potentiel de production de flux de trésorerie stables. À ce jour, CC&L Infrastructure a accumulé un actif sous gestion de plus de six milliards de dollars, couvrant divers secteurs, types d’actif et régions, et compte plus de 90 installations sous-jacentes réparties dans plus de 30 placements individuels. CC&L Infrastructure est membre du Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltd., une société de gestion de placements dotée d’une structure multientreprise et dont les sociétés affiliées gèrent collectivement un actif de plus de 127 milliards de dollars. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.cclinfrastructure.com.

Personne-ressource
Kaitlin Blainey
Directrice générale
Connor, Clark & Lunn Infrastructure
416-216-8047
[email protected]

Jeff Wigle discute le partenariat de 12 ans avec Purity Life et du monde du capital-investissement sur le podcast.

Regardez maintenant

Michael Mormile, ancien gestionnaire de portefeuille de Citadel, ainsi que Jonathan Hartofilis et Richard Li, s’associent au Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltée (Groupe financier CC&L) pour lancer conjointement FortWood Capital (FortWood), un nouveau gestionnaire de placements dans les marchés émergents. Dans le cadre du lancement, le Groupe financier CC&L fournira des capitaux de démarrage ainsi que des placements d’autres clients.

FortWood cherche à tirer parti des occasions offertes par les inefficiences structurelles des titres de créance des marchés émergents mondiaux au moyen d’un portefeuille diversifié de titres de créance. Michael Mormile explique : « Notre approche combine une analyse macroéconomique et fondamentale approfondie avec un cadre de gestion du risque rigoureux afin de gérer efficacement les complexités du marché des titres de créance des marchés émergents et de transformer la volatilité inhérente aux marchés en force pour le portefeuille. »

Les stratégies de rendement absolu et à gestion active composées exclusivement de positions acheteur sur les marchés émergents ciblent les obligations de sociétés et d’État libellées en monnaies étrangères. Ces stratégies sont conçues pour les clients qui cherchent à tirer parti des taux attrayants et des divergences de valeur que l’on trouve dans les marchés sous-étudiés.

« Notre partenariat avec Michael, Jonathan et Richard pour étendre notre présence dans les titres de créance des marchés émergents est une excellente nouvelle pour nous. L’expertise de l’équipe FortWood dans ces régions et ces marchés offre aux clients la possibilité d’une diversification supplémentaire complémentaire à nos produits existants, ainsi que des rendements potentiellement plus élevés, » déclare Warren Stoddart, chef de la direction du Groupe financier CC&L.

« En nous joignant au Groupe financier CC&L, nous obtenons non seulement un soutien opérationnel institutionnel et une distribution mondiale, mais aussi une culture d’excellence partagée qui nous permettra sans aucun doute de nous concentrer sur ce que nous faisons le mieux et d’obtenir des résultats exceptionnels pour nos clients, » déclare Michael Mormile.

Ce partenariat, qui repose sur une équipe solide et des principes communs, permet à FortWood et au Groupe financier CC&L de tirer parti d’une catégorie d’actif en croissance ainsi que de nouvelles occasions de produire de meilleurs résultats pour les clients.

À propos de FortWood Capital

FortWood Capital se spécialise dans les stratégies de titres de créance des marchés émergents à gestion active. En mettant en œuvre son expertise en placement et un cadre de gestion du risque rigoureux, la société compose avec des marchés complexes et des conditions difficiles afin de dénicher de la valeur. FortWood, dont le siège social est situé à Greenwich, au Connecticut, fait partie du Groupe financier CC&L. Pour obtenir des précisions, consultez le site fortwoodcapital.com.

À propos du Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltée

Le Groupe financier CC&L est une société indépendante de gestion d’actifs multientreprises appartenant à ses employés qui travaille en partenariat avec des professionnels des placements pour bâtir et faire croître des entreprises de gestion d’actifs prospères. Il offre, par l’intermédiaire de ses sociétés affiliées, une vaste gamme de produits et de solutions de gestion de placements traditionnels et non traditionnels aux clients institutionnels, aux clients fortunés et aux particuliers. Comptant des bureaux aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Inde et partout au Canada, le Groupe financier CC&L a plus de 40 ans d’histoire et ses sociétés affiliées gèrent collectivement un actif d’environ 90 milliards de dollars américains. Pour obtenir des précisions, consultez le site cclgroup.com.

Personnes-ressources pour les médias :

Rebecca Jan
[email protected]

Personnes-ressources pour les ventes mondiales :

États-Unis
Eric Hasenauer
[email protected]

Europe et EMOA
Carlos Stelin
[email protected]

Canada
Brent Wilkins
[email protected]

Au cœur de notre organisation se trouvent l’engagement et le désir d’offrir un rendement et un service supérieurs à nos clients. Notre principal objectif est de répondre aux attentes de nos clients tout en nous assurant que notre équipe est très motivée et enthousiaste. Pour y arriver, nous nous concentrons sur ce que nous faisons de mieux tout en cherchant à demeurer à l’avant-garde de la recherche et du développement sur les marchés des capitaux.

Investir dans nos futurs leaders

Une fois par année, nous présentons à nos clients une revue annuelle de l’entreprise, décrivant comment nous orientons nos efforts au sein de CC&L pour nous assurer que nous sommes prêts à respecter notre engagement à l’égard du rendement des placements et des objectifs de service pour nos clients.

Ces dernières années ont été une période de transformation et de croissance chez CC&L. Nos équipes ont pris de l’expansion alors que nous bâtissons la prochaine génération de dirigeants. Nous avons atteint nos objectifs de placement pour la plupart de nos stratégies, ce qui contribue à la croissance de l’actif. Plus particulièrement, l’expansion de nos capacités d’analyse quantitative des actions, et l’élargissement de notre offre des stratégies en actions et de notre clientèle ont considérablement transformé nos activités. Cette croissance nous incite à réfléchir à la façon de positionner nos activités pour la prochaine décennie.

Nos employés sont le fondement de notre société et notre capital intellectuel est notre ressource la plus précieuse. Nous demeurons déterminés à investir dans nos équipes; et grâce à la planification du perfectionnement professionnel et aux programmes de formation en leadership, nous cherchons à approfondir les connaissances et à élargir le savoir-faire de nos équipes, tout en renforçant nos processus de placement et en planifiant la relève.

À l’appui du perfectionnement des talents, l’initiative de Leadership au féminin de CC&L a été lancée en 2021; elle est dirigée par un comité composé en majorité de femmes au sein de l’organisation, et vise à cerner et à régler les problèmes qui contribuent au déséquilibre entre les sexes en matière de leadership au sein de notre organisation, de notre industrie et de notre société.

Nous croyons (selon des études universitaires, des recherches de l’industrie et des expériences personnelles) que ce déséquilibre découle d’influences sociétales, de la complaisance et des préjugés inconscients. Même si les statistiques à l’égard du déséquilibre entre les sexes dans les postes de direction sont décourageantes, nous croyons que nous pouvons apporter des changements au moyen de mesures réfléchies et coordonnées. Si nous réussissons à nous attaquer aux principales causes du déséquilibre entre les sexes en matière de leadership, nous pourrons considérablement élargir le bassin de talents à partir duquel les grands leaders émergent, améliorant ainsi les résultats.

Un résultat important – et inattendu – de nos efforts est que les solutions identifiées pour le déséquilibre entre les sexes en matière de leadership sont aussi des solutions qui s’appliquent à des enjeux plus larges et qui peuvent être profitables à tous. En 2023, nous avons commencé à mettre en œuvre les solutions recommandées par le comité de leadership au féminin. Pour en savoir plus, veuillez lire notre document d’information Leadership au féminin.

Au cours de la dernière année, une autre initiative importante a été un projet visant à favoriser une culture de rétroaction continue en temps réel, stimulant l’innovation, la croissance professionnelle et la motivation. Selon nous, la rétroaction est essentielle au succès individuel et collectif. Dans notre secteur concurrentiel, il est essentiel de remettre en question le statu quo, d’innover et de prendre des risques. Pour atteindre notre plein potentiel, nous devons recevoir une rétroaction constructive pour nous améliorer. Cette conviction nous a amenés à investir dans un programme de perfectionnement à l’échelle de l’entreprise, animé par un consultant indépendant, afin de cultiver et de renforcer une culture de rétroaction et d’innovation. Ce processus a commencé par une rencontre hors site pour en arriver à une vision commune de notre culture de rétroaction et s’est poursuivi par six ateliers visant à acquérir des connaissances et des compétences de base et à intégrer des pratiques de rétroaction. Ce projet de dix mois représente une étape importante de nos efforts continus visant à améliorer notre culture, nos compétences et nos processus en matière de leadership.

En 2024, nous chercherons à améliorer les pratiques de gestion des congés parentaux et d’encadrement professionnel.

En terminant, je tiens à remercier nos clients de leur confiance et de leur partenariat soutenu.

Sincères salutations,

Martin Gerber
Président et chef des placements

Notre équipe

Nos équipes ont continué de prendre de l’expansion en 2023. CC&L a accueilli 25 nouveaux employés, ce qui a fait grossir son équipe de 18 employés pour l’année et porté son effectif à 135 personnes. Nos activités profitent également des 410 employés du Groupe financier CC&L, qui soutiennent la gestion des affaires, l’exploitation, le marketing et la distribution.

La stabilité et les spécialisations de notre société demeurent les principaux moteurs de nos activités. La clé de notre succès réside dans une planification approfondie de la relève et une approche rigoureuse en matière de perfectionnement professionnel. Notre processus rigoureux de revue annuelle nous permet d’identifier les réalisations, les tendances et les points à améliorer.

Nous sommes heureux d’annoncer que plusieurs employés ont été promus au poste de directeur principal à compter du 1^er janvier 2024 en reconnaissance de leur contribution importante et croissante à notre société.

Le conseil d’administration de CC&L est heureux d’annoncer qu’à compter du 1er janvier 2024, les personnes suivantes ont été promues, devenant actionnaires de la société, en reconnaissance de leur leadership et de leur influence dans leurs fonctions.

Titres à revenu fixe

Au cours des deux dernières années, Brian Eby, gestionnaire de portefeuille, Stratégie macroéconomique, a mis en œuvre la dernière étape de son plan de relève, travaillant en étroite collaboration avec TJ Sutter dans un rôle de mentorat, effectuant la transition de l’analyse macroéconomique, des prévisions et des décisions de portefeuille. Après 25 ans chez CC&L, Brian prendra sa retraite le 30 juin 2024.

Gestion de placements Connor, Clark & Lunn se réjouit d’annoncer que TJ Sutter, CFA, a été promu au poste de cochef de l’équipe des titres à revenu fixe. TJ a joint la firme en février 2021 après avoir passé dix ans chez RBC Marchés des Capitaux où il était directeur et chef régional du groupe des titres à revenu fixe, des devises et des produits de base. Auparavant chez RBC, TJ était responsable de la mise en oeuvre des stratégies de risque liées aux placements et dirigeait une équipe de neuf négociateurs et représentants, tout en supervisant les relations avec certains des plus importants clients de la banque. Au sein de CC&L, TJ a acquis une solide expérience en tant que macro-stratège de l’équipe des titres à revenu fixe. TJ travaillera en étroite collaboration avec David George dans le rôle de cochef de l’équipe pour les deux prochaines années, alors que David s’apprête à prendre sa retraite.

Les performances de l’équipe des titres à revenu fixe témoignent de l’excellent travail réalisé par David au cours de son mandat pour bien former et développer les professionnels des placements. Avec les autres associés, il a formé un groupe talentueux qui continuera à se développer et qui aura l’occasion d’élargir leur rôle au cours des deux prochaines années. Le soutien de David au cours de cette période facilitera une transition en douceur des rôles et des responsabilités, ce qui nous permettra de continuer à répondre avec succès aux objectifs de placement de nos clients.

Ted Huang, analyste quantitatif qui s’est joint à l’équipe des titres à revenu fixe en 2018 et qui est devenu directeur principal en 2021, a été nommé actionnaire cette année. La combinaison de ses solides compétences en analyse quantitative et de son expérience pratique des titres à revenu fixe a été très précieuse pour trouver des sources uniques de valeur ajoutée sur le marché obligataire.

Stratégies fondamentales d’actions

Brian Milne est devenu gestionnaire de portefeuille, couvrant le secteur de l’énergie, en remplacement de Mark Bridges, qui a pris sa retraite de CC&L le 31 décembre 2023. Brian couvre le secteur de l’énergie pour les actions et les titres de créance depuis 13 ans. Il est actionnaire et ancien analyste de crédit principal responsable des titres de créance énergétiques pour l’équipe des titres à revenu fixe, où il a collaboré avec Mark dans le secteur de l’énergie.

Michael McPhillips a été nommé chef de la recherche fondamentale sur les actions le 31 décembre 2023, après le départ à la retraite de Mark Bridges. Michael est actionnaire et compte plus de 10 ans d’expérience. Il est membre de l’équipe d’analyse fondamentale des actions depuis 2013.

L’équipe se concentre sur le développement de la prochaine génération de leaders en placement et est heureuse d’annoncer la nomination de trois personnes comme actionnaires :

Lisa Conroy s’est jointe à l’équipe Stratégies fondamentales d’actions en 2013 à titre d’analyste couvrant un certain nombre de secteurs du marché boursier canadien. Lisa est devenue directrice principale en 2022 et a assumé des responsabilités croissantes axée sur le soutien des clients de CC&L en tant que spécialiste des produits en ce qui a trait à la stratégie et au positionnement des portefeuilles.

Kathryn Alexander s’est jointe à la société en 2017 à titre d’associée de recherche spécialisée dans les sociétés des secteurs de l’industrie et des services financiers diversifiés. Elle a assumé des responsabilités croissantes au fil du temps et a été promue au poste de directrice principale en 2019, avant de décider de prendre une pause pour fonder une famille. Nous étions ravis de l’accueillir de nouveau en 2023 et elle s’est rapidement adaptée. Elle couvre maintenant, entre autres, les sociétés des secteurs des infrastructures énergétiques, des télécommunications et des produits forestiers, et elle apprend aussi à devenir gestionnaire de portefeuille principale.

Jack Ferris s’est joint à la société en 2022 à titre d’associé de recherche spécialisé dans les sociétés du secteur des matériaux. Il est devenu directeur principal en 2023. Après avoir rapidement maîtrisé ce secteur, il s’est concentré sur les sociétés du secteur des biens de la consommation de base. En plus de faire des recherches sur les sociétés, Jack apprend à devenir gestionnaire de portefeuille principal.

Stratégies quantitatives d’actions

Jennifer Drake a terminé sa transition au poste de cochef de l’équipe Stratégies quantitatives d’actions le 1er janvier 2024. Jenny a assumé la responsabilité principale de la stratégie d’affaires et d’équipe, en collaboration avec Steven Huang, qui continue de diriger la stratégie de placement.

L’équipe continue de croître, ajoutant du personnel à toutes les sous-équipes en 2023, avec environ 10 nouveaux employés, ce qui porte l’équipe à 72 membres. Le plan consiste à continuer d’investir dans les ressources de leadership des sous-équipes à un rythme similaire cette année.

Kyle Ingham, responsable de la sous-équipe de gestion du processus de placement des stratégies quantitatives, est passé à un poste stratégique, soit celui de chef des opérations de gestion de placements, à compter du 1^er janvier 2024. La sous-équipe de gestion du processus de placement des stratégies quantitatives passe à un modèle de cogestion dirigé par Cam MacDonald et Chris Holley.

Solutions clients

L’équipe ajoute des membres à sa direction en vue de la relève de Phillip Cotterill au cours des prochaines années. Calum Mackenzie s’est joint à la société en juillet 2023, apportant une expérience appréciable acquise dans des postes de direction antérieurs et contribuant de plus en plus aux discussions stratégiques de l’équipe. Il est devenu directeur principal en 2023 et actionnaire cette année.

Diana Prenovost s’est jointe à nous en janvier 2023, travaillant aux côtés de Johanne Bouchard, gestionnaire des relations avec les clients, qui prendra sa retraite le 31 décembre 2024, après 18 ans au service de la société. Diana a été promue au poste de directrice principale cette année et est « la première employée permanente de Gestion de placements Connor Clark & Lunn » à notre bureau de Montréal.

Opérations de gestion de placements

À titre de chef des opérations de gestion de placements, Kyle Ingham est responsable de la direction stratégique des opérations de gestion de placements et relève directement du président et chef des placements. Kyle est actionnaire qui assure la relève de Lee Damji et gère la sous-équipe de gestion du processus de placement des Stratégies quantitatives d’actions. Lee travaille à Connor Clark & Lunn depuis 26 ans, en tant que chef de l’équipe des systèmes d’information du Groupe financier Connor, Clark & Lunn pendant 20 ans et directeur général des opérations pendant 2 ans, jusqu’en 2019, date à laquelle il a rejoint Gestion de placements Connor Clark & Lunn pour assumer ce nouveau rôle. Il continue à jouer un rôle de conseiller et de mentor pour le développement du leadership. Il prévoit de prendre sa retraite le 31 décembre 2024.

Investissement responsable

La fiche d’évaluation des PRI pour 2023 de CC&L reflète plusieurs améliorations dans nos activités ESG. Nous sommes maintenant classés à un niveau égal ou supérieur à la médiane dans toutes les catégories d’évaluation.

Le comité ESG a effectué un examen de nos pratiques ESG en 2022 et 2023 et a établi des priorités quant à plusieurs domaines à améliorer. Un plan de projet, qui comprend des améliorations à la formation sur les facteurs ESG, à la production de rapports et aux capacités d’engagement à l’extérieur du Canada, sera mis en œuvre en 2024.

Nouvelles de l’entreprise

Actif géré

L’actif sous gestion (ASG) de CC&L a augmenté de 10 milliards de dollars canadiens en 2023 pour s’établir à 64 milliards de dollars canadiens au 31 décembre 2023. Nous sommes heureux d’annoncer que nous poursuivons notre croissance grâce aux mandats de nouveaux clients répartis dans toutes les équipes de placement. En 2023, CC&L a accueilli 21 nouveaux clients et a obtenu cinq nouveaux mandats de clients existants totalisant 2,6 milliards de dollars canadiens. Les nouveaux mandats sont pour la plupart des mandats d’analyse quantitative d’actions étrangères confiés par des investisseurs institutionnels à l’extérieur du Canada.

Mise à jour sur les produits

Nous lançons une nouvelle stratégie de titres à revenu fixe de base plus en 2024 qui comprendra la stratégie de titres à revenu fixe de base de CC&L ainsi que des placements dans des prêts hypothécaires et des titres de créance de marchés émergents gérés par des équipes affiliées au sein du Groupe financier CC&L.

La distribution aux États-Unis des stratégies quantitatives d’actions de CC&L a été augmentée au moyen d’une plateforme de fiducie de placement collectif (CIT) pour les régimes de retraite réglementés par l’Employee Retirement Income Security Act (ERISA). La Q Emerging Markets Equity CIT a été lancée en janvier et les Q Global et Q International Equity CIT seront également lancées cette année.

La plateforme des fonds de structure OPCVM (basée en Irlande) de CC&L s’agrandit également cette année avec l’ajout des fonds d’actions mondiales Q et d’actions mondiales à petite capitalisation Q.

Mot de la fin

Nous tenons à remercier nos clients et nos partenaires d’affaires pour leur soutien et espérons continuer de vous aider à atteindre vos objectifs de placement.

En mai 2024, les marchés américains et canadiens passeront au cycle de règlement à T+1. Dans le cadre de la transition vers un cycle de règlement écourté, nous croyons qu’il est important que vous soyez au courant de ce changement à venir et des préparatifs effectués par CC&L, de concert avec nos partenaires du secteur.

Vous trouverez ci-dessous les réponses aux questions les plus courantes qui vous aideront à comprendre la prochaine transition vers le règlement à T+1, ainsi que ce que nous faisons pour nous y préparer.

Qu’est-ce que le règlement à T+1?

Le règlement à T+1 désigne le processus par lequel les opérations sur titres sont effectuées un jour ouvrable après l’exécution d’une opération. Actuellement, au Canada, aux États-Unis et au Mexique, la norme est de régler ces opérations deux jours après l’opération (c.-à-d. à T+2).

Quels marchés passent au règlement à T+1?

Les marchés américain et canadien prévoient passer au règlement à T+1 au cours de la fin de semaine du Jour du Souvenir entre le 25 mai et le 28 mai 2024. Le Mexique souhaite procéder à ce changement pour s’aligner sur les États-Unis, mais attend l’approbation des organismes de réglementation.

L’Europe et le Royaume-Uni cherchent également à réduire leur cycle de règlement des titres. L’Association for Financial Markets in Europe (AFME) a mis sur pied un groupe de travail sectoriel sur le règlement à T+1 en mars 2023 et le Royaume-Uni a formé un groupe comparable appelé l’Accelerated Settlement Taskforce en décembre 2022. Cependant, ni l’Europe ni le Royaume-Uni n’ont fixé de date pour la transition vers le règlement à T+1.

Quelle est la date de mise en œuvre du règlement à T+1 au Canada et aux États-Unis?

Calendrier de la transition vers le cycle de règlement à T+1 au Canada

Vendredi 24 mai 2024	Samedi 25 mai 2024	Dimanche 26 mai 2024	Lundi 27 mai 2024	Mardi 28 mai 2024	Mercredi 29 mai 2024	Jeudi 30 mai 2024
Date des dernières opérations T+2	Fin de semaine de la conversion	Fin de semaine de la conversion	Date des premières opérations T+1	Date du double mode de règlement	Opération et règlement à T+1	Opération et règlement à T+1

Vendredi 24 mai 2024	Date des dernières opérations T+2
Samedi 25 mai 2024	Fin de semaine de la conversion
Dimanche 26 mai 2024	Fin de semaine de la conversion
Lundi 27 mai 2024	Date des premières opérations T+1
Mardi 28 mai 2024	Date du double mode de règlement
Mercredi 29 mai 2024	Opération et règlement à T+1
Jeudi 30 mai 2024	Opération et règlement à T+1

Calendrier de la transition vers le cycle de règlement à T+1 aux États-Unis

Vendredi 24 mai 2024	Samedi 25 mai 2024	Dimanche 26 mai 2024	Lundi 27 mai 2024	Mardi 28 mai 2024	Mercredi 29 mai 2024	Jeudi 30 mai 2024
Date des dernières opérations T+2	Fin de semaine de la conversion	Fin de semaine de la conversion	Marchés fermés Fin de semaine de la conversion	Date des premières opérations T+1	Date du double mode de règlement	Opération et règlement à T+1

Vendredi 24 mai 2024	Date des dernières opérations T+2
Samedi 25 mai 2024	Fin de semaine de la conversion
Dimanche 26 mai 2024	Fin de semaine de la conversion
Lundi 27 mai 2024	Marchés fermés Fin de semaine de la conversion
Mardi 28 mai 2024	Date des premières opérations T+1
Mercredi 29 mai 2024	Date du double mode de règlement
Jeudi 30 mai 2024	Opération et règlement à T+1

Quels sont les avantages du règlement à T+1?

Le passage au règlement à T+1 présente plusieurs avantages. Selon la Securities Exchange Commission (SEC), il rend la négociation plus sûre en raccourcissant le délai entre la réalisation et le règlement d’une opération, ce qui contribue également à protéger les investisseurs et rend le processus de négociation plus efficace. Un délai de règlement écourté peut réduire le risque de crédit et de contrepartie ainsi que les coûts de garantie et accroître la liquidité du marché. Il peut aussi contribuer à réduire les exigences de couverture et de garantie des courtiers.

Qu’est-ce qui différencie le passage au règlement à T+1 des précédentes compressions de date de règlement?

Le passage au règlement à T+1 est différent des changements précédents, comme le passage de T+3 à T+2 en 2017, et plus compliqué avec son calendrier plus serré comportant des mises à jour plus complexes des technologies et des processus. Le changement précédent était une décision conjointe du secteur et des organismes de réglementation visant à rendre la compensation et le règlement plus sûrs et mieux coordonnés avec les calendriers du cycle de vie des opérations de l’UE et du Royaume-Uni. Le passage au règlement à T+1 est motivé par des événements précis et imposé par la SEC, ce qui complique la tâche des participants aux marchés.

Quelles sont les principales difficultés liées au passage au règlement à T+1?

Le passage au règlement à T+1 apporte son lot de difficultés. Tout d’abord, s’il réduit le risque pour les personnes qui vendent des titres, il augmente la charge de travail et le risque d’erreur du côté des acheteurs en raison du délai de règlement écourté. Ce changement signifie que les sociétés doivent examiner de près leur mode de fonctionnement pour faire face au rythme plus rapide.

Voici quelques-uns des principaux enjeux pour notre société :

Des délais de règlement différents sur les marchés mondiaux, ce qui peut compliquer la coordination des opérations.
La date à laquelle les opérations de change de devises doivent avoir lieu après les opérations sur titres, ce qui peut avoir une incidence sur la date et le mode de règlement des opérations.
La gestion du cycle des flux de trésorerie pour les clients détenant des fonds en gestion commune et un compte distinct, ce qui influe sur le moment où les opérations peuvent être effectuées et nécessite des changements dans le mode de fonctionnement des équipes de placement.

Ces difficultés signifient que les sociétés doivent procéder à une planification minutieuse pour continuer à négocier sans problème dans le cadre du nouveau calendrier de règlement écourté.

Quels titres seront concernés par la réduction du cycle de règlement?

L’Association canadienne des marchés des capitaux (ACMC) a dressé une liste des titres qui devraient passer du cycle de règlement actuel à T+2 au cycle de règlement à T+1 en 2024. Vous pouvez consulter cette liste sur le site Web de l’ACMC à l’adresse suivante : https://ccma-acmc.ca/en/t1-resources/canadian-t1-asset-list-liste-dactifs-canadiens-t1/.

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) offre également des renseignements sur les cycles de règlement et les changements connexes sur son site Web à l’adresse dtcc.com.

Des pénalités seront-elles appliquées en cas de règlement tardif des obligations et des opérations?

Aucune nouvelle pénalité ne sera introduite; toutefois, les courtiers et les conseillers inscrits qui ne respecteront pas les exigences cibles en matière d’appariement des opérations pourraient en subir les conséquences. La Banque du Canada envisage d’imposer des pénalités pour les opérations sur obligations gouvernementales réglées en dehors du délai prescrit. Cette pénalité ne sera introduite qu’une fois la transition vers le règlement à T+1 achevée et son incidence sera correctement évaluée.

Comment CC&L se prépare-t-elle au règlement à T+1?

Au printemps 2023, CC&L a formé une équipe de projet pour s’occuper du passage au règlement à T+1. Cette équipe est divisée en quatre grands groupes de travail chargés de repérer et de résoudre les problèmes et d’apporter des changements à la façon dont les opérations sont gérées. Elle couvre tous les domaines, des prescriptions légales au mode de financement et de règlement des opérations.

Il est également impératif que nos pairs et les parties prenantes du secteur soient prêts pour ce changement. CC&L a commencé à discuter avec les courtiers et les dépositaires pour comprendre leurs plans pour la transition vers le règlement à T+1 et déterminer ce dont CC&L a besoin pour maintenir la meilleure exécution.

De plus, CC&L a consulté des fournisseurs de technologies pour explorer des outils qui pourraient aider à raccourcir la période de règlement.

Quelles sont les prochaines étapes pour CC&L?

À l’approche de mai 2024, CC&L continuera de communiquer avec les partenaires du secteur et les clients, de les informer sur le changement et de travailler sur les ajustements nécessaires pour respecter la nouvelle norme.

Toute mise à jour sur la façon dont CC&L traite les opérations sera communiquée aux clients à l’approche de la date de début.

Si votre question n’a pas trouvé de réponse ci-dessus, veuillez nous écrire à l’adresse [email protected].

Connor, Clark & Lunn Infrastructure (« CC&L Infrastructure ») est heureuse d’annoncer qu’elle a conclu une entente visant l’acquisition d’une participation majoritaire dans le parc éolien Sharp Hills (« Sharp Hills » ou le « projet ») d’EDP Renewables Canada Ltd. (« EDPR Canada »), filiale d’EDP Renewables pour une Valeur d’Entreprise estimée de 0,6 milliards de dollars canadiens pour une participation de 80 % et comprenant les crédits d’impôt sur l’investissement. Avec l’ajout de cet investissement, CC&L Infrastructure détiendra des actifs éoliens totalisant plus de 600 mégawatts (MW), et la capacité d’énergie propre de l’ensemble de son portefeuille de projets d’énergie renouvelable au Canada, aux États-Unis et au Chili dépassera les 1,8 gigawatt (GW).

Située dans le sud-est de l’Alberta, Sharp Hills est l’un des plus grands parcs éoliens terrestres au Canada, sa capacité étant d’environ 300 MW, ce qui représente une production d’énergie propre équivalant à la consommation d’électricité de plus de 160 000 foyers en Alberta. Le nouveau projet a récemment été mis en exploitation, et les travaux de construction restants devraient être achevés d’ici le deuxième trimestre de 2024. La construction de cette installation a représenté un investissement important dans la province; elle a contribué à l’économie locale par la création d’emplois et un financement au sein de la collectivité. Sharp Hills a conclu une entente d’achat d’énergie d’une durée de 15 ans avec une contrepartie de grande qualité.

« Le parc éolien Sharp Hills est un ajout intéressant à notre portefeuille de plus en plus diversifié d’actifs en infrastructures. Nous nous réjouissons à l’idée de poursuivre notre collaboration avec notre partenaire, EDPR, dans l’exploitation sécuritaire et fructueuse de cette installation pour les années à venir », a déclaré Matt O’Brien, président de CC&L Infrastructure. « CC&L Infrastructure possède une longue feuille de route et une expertise importante en tant que propriétaire de plus de 80 projets d’énergie propre. Nous sommes enthousiastes à l’idée de poursuivre l’expansion de notre éventail d’actifs et cherchons activement d’autres occasions d’investissement découlant de la demande croissante d’énergie renouvelable et de la transition énergétique qui s’opère en ce moment. »

« Nous sommes heureux de nous associer de nouveau à CC&L Infrastructure, cette fois en Alberta », a ajouté Sandhya Ganapathy, chef de la direction d’EDP Renewables North America. « Le projet Sharp Hills souligne notre engagement continu à investir en Alberta et à contribuer à la résilience de son réseau et à sa sécurité énergétique. Nous sommes impatients de poursuivre nos efforts axés sur la transition énergétique au Canada. »

Il s’agit de la deuxième transaction que CC&L Infrastructure effectue avec EDPR, la société ayant déjà acquis auprès du promoteur des actifs éoliens et solaires qui totalisent 560 MW aux États-Unis. EDPR conservera une participation minoritaire dans Sharp Hills et continuera d’exploiter et de gérer le portefeuille. Financière Banque Nationale inc. a conseillé CC&L Infrastructure à titre de conseiller financier et Torys LLP, à titre de conseiller juridique, tandis que Marchés des capitaux CIBC a agi à titre de conseiller financier auprès d’EDPR Canada. La transaction est assujettie aux conditions de clôture habituelles, lesquelles devraient être remplies au cours des prochaines semaines.

À propos de Connor, Clark & Lunn Infrastructure

CC&L Infrastructure investit dans des infrastructures du marché intermédiaire qui présentent un profil risque-rendement intéressant, une longue durée de vie et un potentiel de production de flux de trésorerie stables. À ce jour, CC&L Infrastructure a accumulé un actif sous gestion de plus de 5 milliards de dollars, couvrant divers secteurs, types d’actif et régions, et compte plus de 90 installations sous-jacentes réparties dans plus de 30 placements individuels. CC&L Infrastructure est membre du Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltd., une société de gestion de placements dotée d’une structure multientreprise et dont les sociétés affiliées gèrent collectivement un actif de plus de 118 milliards de dollars canadiens.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter notre site Web : www.cclinfrastructure.com et suivez-nous sur LinkedIn.

À propos d’EDP Renewables North America

EDP Renewables North America LLC (« EDPR NA »), ses sociétés affiliées et ses filiales développent, construisent, possèdent et exploitent des parcs éoliens, des parcs solaires et des systèmes de stockage d’énergie partout en Amérique du Nord. Ayant son siège social à Houston, au Texas, et comptant 60 parcs éoliens, 12 parcs solaires et huit bureaux régionaux en Amérique du Nord, EDPR NA a développé des projets pour plus de 9 600 mégawatts (MW) et exploite des projets d’énergie renouvelable terrestres à grande échelle produisant plus de 8 900 MW. Forte de plus de 1 000 employés, l’équipe hautement qualifiée d’EDPR NA a démontré sa capacité à mener à bien des projets à travers le continent.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter notre site Web : www.edpr.com/north-america et suivez-nous sur LinkedIn.

Personne-ressource

Ryan Lapointe
Directeur générale
Connor, Clark & Lunn Infrastructure
416 216-3545
[email protected]

Tom Weirich
Responsable – Marketing et relations avec les parties prenantes
EDP Renewables North America (EDPR NA)
(281) 825-2771
[email protected]

In 2023, we at Banyan Capital Partners continued our journey of strategic growth, investment and delivering value to our investors.

New to Banyan and recent promotions

Chris Luongo to Senior Associate	Gordon Yee to Senior Analyst	Miranda Li to Senior Analyst	Dominic Mitchell has joined as Director of Finance

These promotions and additions reflect our culture of professional growth and recognizing the contributions of our team members. Our team’s development is integral to our ongoing success and capacity for identifying and nurturing promising investment opportunities and our investment portfolio.

New platform investment

Image of dried flower arrangement.

Second Nature Designs

Founded in 1994, Second Nature is a leading manufacturer and distributor of home décor and gifting products made up of dried florals and other naturally and sustainably sourced botanicals. The company sources materials globally, manufactures its products in Hamilton, Ontario and services a recognizable customer base across North America.

We’ve partnered with Second Nature’s President and founder as well as its management team, to facilitate succession planning and execute on the business’s next phase of growth.

Portfolio spotlight

Purity Life

In November 2023, Purity Life completed its acquisition of the assets of Indigo Natural Foods Inc., a leading distributor of natural health products based in Toronto. This transaction deepens Purity Life’s market presence in Ontario and enhances its portfolio with numerous new brands.

Rack Attack

In January 2023, Rack Attack completed the acquisition of Racks Unlimited, a leading provider of vehicle rack solutions with two stores in Calgary, Alberta. This strategic acquisition allowed Rack Attack to expand its footprint in the Western Canadian market.

With the additional opening of four new stores in Kitchener, London, Winnipeg and Philadelphia, the company now has a total of 46 stores across North America.

Innovative Surface Solutions

In April 2023, Innovative was pleased to announce the appointment of David Safran as President & CEO. David was formerly the CEO of the Kissner Group and brings over 15 years of experience in the salt and derivative products industry.

Learn more about our current investment portfolio

Operating Partner Network

Since 2008, Banyan has partnered with the best operators in their industries to successfully buy and build businesses with a long-term ownership focus.

Andy O’Brien Operationg Partner	Jason Gouette Operationg Partner

Andy O’Brien joined Banyan as an Operating Partner in June 2023, targeting investment opportunities in the food service, food retail, consumer products and retail sectors.

This follows the addition of Jason Grouette as an Operating Partner in 2022 to target investment opportunities in the safety and industrial B2B space.

Learn more about our Operating Partner Network

Looking ahead

Banyan is poised for further growth and expansion as we move into 2024. Our focus remains on identifying new investments in middle-market businesses across North America while maintaining our commitment to long-term value creation. We will continue to leverage our expertise and network to foster strategic partnerships, ensuring sustainable success for our portfolio companies and investors.

New investments

We continue to actively seek to invest in businesses with EBITDA of at least $5 million.

Do you have an opportunity in mind? Explore our investment criteria or connect with us today.

En tant que responsable de la conformité, Sabrina Lacroix s’appuie sur les bases établies au cours de son mandat en tant que gestionnaire principale de la conformité. Elle apporte une connaissance approfondie des cadres réglementaires et un dévouement au soutien des normes de conformité rigoureuses.

Nous nous réjouissons de l’impact qu’elle aura sur Global Alpha.

Investissements immobiliers Crestpoint Ltée (en coentreprise avec Vestcor Inc.), KingSett et Reliance Properties Ltd. ont annoncé aujourd’hui que l’immeuble emblématique de Vancouver, Arthur Erickson Place, a obtenu la certification « Norme du bâtiment à carbone zéro – Performance^MC » du Conseil du bâtiment durable du Canada.

Banyan Capital Partners (« Banyan »), une des principales sociétés canadiennes de capital-investissement du marché intermédiaire, est heureuse d’annoncer son acquisition de Second Nature Designs Limited (« Second Nature » ou la « Société »). Second Nature est le deuxième investissement de la plateforme de Banyan effectué par l’intermédiaire de Banyan Committed Capital LP, un instrument de placement permanent établi en décembre 2021.

Fondée en 1994, Second Nature est un fabricant et distributeur de cadeaux et de produits de décoration pour la maison composés de fleurs séchées et d’autres produits botaniques d’origine naturelle de sources durables. La société s’approvisionne en matériaux à l’échelle mondiale et fabrique ses produits à Hamilton, en Ontario. La Société dessert une clientèle reconnue au Canada et aux États-Unis.

Banyan s’associe au président et fondateur de la Société, Steve Koning, qui occupe ce poste depuis 1994. Avec l’équipe de direction, il conservera une participation minoritaire dans la société.

« La philosophie d’investissement à long terme de Banyan cadre avec les objectifs de mon équipe, qui consistent à poursuivre l’expansion de nos activités partout en Amérique du Nord. Nous avons hâte de travailler avec un partenaire qui partage notre vision stratégique et nos valeurs. »

« Depuis la fondation de Second Nature en 1994, Steve et son équipe ont bâti une entreprise remarquable axée sur la prestation de produits et de services exceptionnels à sa clientèle. Cet investissement permet à Banyan de s’associer à une équipe impressionnante pour entamer le prochain chapitre de la croissance de l’entreprise, a déclaré Simon Gélinas, directeur général et associé chez Banyan. »

À propos de Second Nature Designs

Fondée en 1994, Second Nature importe des fleurs séchées et d’autres produits botaniques d’origine naturelle de sources durables pour confectionner des bouquets, des collections de pot-pourris et d’autres produits de décoration pour la maison durables et de grande qualité qui sont vendus dans des magasins à grande surface, par l’entremise de bannières d’épiceries, de grossistes et de détaillants indépendants au Canada et aux États-Unis.

À propos de Banyan Capital Partners

Fondée en 1998, Banyan Capital Partners est une société canadienne de capital-investissement qui effectue des placements en actions dans des sociétés du marché intermédiaire en Amérique du Nord; sa direction est en poste depuis 2008. Grâce à une approche de placement à long terme, Banyan est devenue l’une des plus importantes sociétés de capital-investissement du marché intermédiaire au Canada et elle a fait ses preuves en fournissant des liquidités complètes ou partielles aux fondateurs, aux familles et aux entrepreneurs, pour les aider à faire croître leur entreprise.

Banyan est membre du Groupe financier Connor, Clark & Lunn Ltée., société indépendante de gestion de placements dotée d’une structure multientreprise, dont les sociétés affiliées gèrent collectivement un actif de plus de 110 milliards de dollars pour le compte d’institutions, de clients privés et de particuliers.

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